随着低空经济正式纳入国家发展战略，中国正加速构建万亿级低空产业生态。在这场空中交通革命中，轻量化材料从技术支撑角色跃升为产业核心要素——碳纤维、PEEK等关键材料的国产替代进程，正在重塑全球产业链格局。哪些企业已掌握核心技术？资本如何把握这场产业变革机遇？

战略级赛道：材料成本决定产业高度

2023年《国家综合立体交通网规划纲要》的出台，标志着低空经济进入政策驱动期。据赛迪顾问预测，中国低空经济规模将在2025年突破1.5万亿元，2030年有望达到6万亿元，年复合增长率达25.3%。值得注意的是，在飞行器制造成本结构中，轻量化材料占比达40%，直接影响飞行性能、有效载荷及运营成本。

资本市场已作出积极反应。2023年至今，红杉中国、深创投等机构对碳纤维、高性能聚合物企业展开密集尽调。二级市场方面，中复神鹰、光威复材等头部企业股价年内涨幅超80%，动态市盈率普遍高于行业均值30%。

技术攻坚：材料创新重构产业标准

国产材料正经历从"应用适配"到"技术引领"的转型。以T800级碳纤维、连续碳纤维增强热塑性复合材料为代表的关键技术突破，不仅突破国外技术封锁，更推动适航标准体系重构。数据显示，国产航空级PEEK材料已通过FAA认证，其拉伸强度较进口产品提升12%，成本下降35%。

产业生态：资本布局需警惕三重风险

当前低空经济赛道已吸引超200家机构入场，但需关注：

高端碳纤维（T1000级及以上）国产化率不足10%，核心设备仍依赖进口；

航空材料适航认证周期长达18-24个月，资金周转率低于传统制造业；

据中国复合材料工业协会统计，2025年规划产能达20万吨，但行业需求预测约12.5万吨，存在阶段性产能过剩风险。

政策端持续释放利好。国家制造业转型升级基金二期已设立50亿元专项子基金，重点支持材料-整机协同创新项目。粤港澳大湾区"天空之城"产业基金已完成800亿元募资，重点投向eVTOL起降场网络建设、无人机物流系统集成等领域。

产业图谱：头部企业技术突破路径

当前国内轻量化材料企业呈现差异化竞争格局：

中复神鹰：国内最大碳纤维供应商，T700级产品市占率65%，主供商飞C919复材部件

光威复材：军用碳纤维核心供应商，参与制定三项国家航空材料标准

中研股份：全球第四大PEEK生产商，打破Victrex技术垄断，产品通过波音认证

新瀚新材：全球最大PEEK中间体供应商，DFBP产品全球市占率72%

沃特股份：实现PEEK全流程国产化，获特斯拉Optimus电机壳体订单

吉林化纤：建成国内首条千吨级T800碳纤维产线，2025年复材产能规划1.5万吨

深圳科瑞沃：交联聚苯乙烯材料市占率国内领先，产品用于无人机结构件和军工雷达组件

产业变革正在形成正向循环：材料成本下降催生新应用场景，装机量增长反哺技术迭代，最终构建"材料突破-装备升级-标准输出"的产业闭环。这场静默的技术攻坚，不仅推动国产材料自给率逐年提升，更在适航标准制定、检测认证体系等维度争夺全球话语权。