随着资本市场深化改革政策持续落地，银行理财资金正加速向权益市场渗透。光大理财股票投资部总经理梁珉近日接受财经网专访时表示，公司将围绕权益资产配置、投研能力升级及投教服务创新三大维度深化布局，积极响应监管引导中长期资金入市的号召，为资本市场高质量发展注入稳定动能。

政策东风催动“长钱”入市，理财公司锚定价值投资

自2024年4月资本市场新“国九条”明确提出“推动中长期资金入市”以来，一系列配套政策相继出台。梁珉指出，作为连接居民财富与资本市场的核心枢纽，银行理财公司需通过专业化资产配置能力，将30万亿规模的理财资金转化为市场“压舱石”。光大理财自去年9月率先落地理财资金定增项目后，持续加大权益资产配置力度，目前已形成覆盖优先股、可转债、衍生品及Smart Beta策略的梯度化“固收+”产品矩阵，权益敞口逐步扩大。

产品矩阵差异化覆盖，权益投研体系全面升级

在资产端，光大理财通过ETF指数投资、上市公司定增、可转债等工具深化资本市场参与。今年3月，公司参投全市场首单银行理财资金定增项目，以实际行动支持实体企业融资需求。产品端则构建起“固收+”、纯权益双轨并行的梯度化体系，其中“阳光红ESG行业精选”产品近一年净值增长达30.22%，“阳光橙量化多策略1号”通过衍生品对冲实现回撤控制。

为提升投研核心竞争力，光大理财将团队规模同比扩充40%，并构建“大中台+小前台”投研体系，推动投资经理与研究团队深度融合。公司同时深化与头部公募基金合作，探索联合开发指数增强产品，并计划推出行业主题指数及Smart Beta策略新品。

三维度深化权益布局，创新工具平滑市场波动

梁珉透露，光大理财未来将围绕三大方向深化权益资产配置：一是通过梯度化产品矩阵提升权益敞口，例如在“阳光橙安盈增强”系列中嵌入0%-5%权益头寸，动态捕捉ETF、定增及可转债机会；二是深化定增与创新工具应用，探索REITs、雪球期权等工具支持实体融资；三是强化投教与渠道协同，联合银行渠道开展“理财万里行”活动，增强客户对权益投资的认知度。

面对权益市场波动，光大理财创新运用衍生品工具设计下行保护结构，如雪球期权、挂钩REITs等策略，在控制风险的同时增强收益弹性。公司同步升级投研体系，构建“HI+AI”人机结合框架，实现宏观周期、行业景气度与个股精选的动态跟踪闭环。

结构性慢牛预期下，权益配置迎历史机遇

梁珉表示，当前中国资管行业处于规模扩张与结构转型关键期，居民财富配置需求持续增长，投资者风险偏好呈现“哑铃型”分化特征。光大理财预计，年内权益市场机会将优于固收，A股有望呈现结构性慢牛行情。公司计划发行180天至3年持有期产品，引导客户穿越周期，并优化权益仓位梯度化波动率矩阵，满足不同风险偏好投资者需求。

“我们将继续深化‘光盈+’多资产多策略品牌建设，通过八大核心策略为客户提供精准投资选择。”梁珉强调，光大理财将坚定看好中国资本市场发展前景，通过投研升级、产品创新与投教赋能，为银行理财资金入市开辟新路径。